VKF_FRAT_2018_01_MTB

VakıfBank 2018 Faaliyet Raporu 69 %18,7 %11,6 %11,1 Sendikasyon Eurobond Seküritizasyon Post Finansman Uluslararası Finans Kuruluşlarından Temin Edilen Kaynak Sermaye Benzeri Kredi İpotek Teminatlı Menkul Kıymet %17,7 %14,8 %14,4 %11,7 tamamlamıştır. Böylece 2016 yılından bu yana toplamda 7,7 milyar TL tutarında ihraçla Covered Bond Programı’nı en aktif kullanan banka olmuştur. Özellikle TL tarafta mevduat dışı ürünler vasıtasıyla TL kaynakların ortalama vadesini uzatarak, sağlam ve likit bilanço yapısı ile milli ekonomiyi desteklemeyi ve reel sektörün “yanındaki güç” olmayı sürdürmüştür. Orta Vadeli Tahvil İhraç Programı (GMTN) 2013 yılında Türkiye’de Orta Vadeli Tahvil İhraç Programı’nı (GMTN) ilk kuran, program kapsamında 2014 yılında T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı dışında, Türkiye’nin ilk Avro cinsi yurtdışı tahvil ihracını gerçekleştiren, 2015 yılında uluslararası sermaye piyasalarında Basel III uyumlu sermaye benzeri tahvil (katkı sermaye) ihracı gerçekleştiren ilk Türk bankası olan VakıfBank, yine GMTN Programı kapsamında, 30 Ocak 2018 tarihinde beş yıl vadeli 650 milyon ABD Doları tutarında tahvil ihracı gerçekleştirmiştir. Bu işlemin en dikkat çekici tarafı, Banka tarihinde tek seferde ihraç edilen en yüksek tutarlı tahvil işlemi olmasıdır. 2012 yılından beri uluslararası sermaye piyasalarında değişik yatırımcı gruplarına hitaben, farklı yapılar ve para birimlerinde, uzun vadeli tahvil ihraçları gerçekleştirerek bu alanda Türk bankaları arasında öncü ve yenilikçi bir role sahip olan VakıfBank, bu ihraçla uluslararası tahvil yatırımcıları nezdinde VakıfBank isminin, bilinirliğinin ve algısının ne kadar güçlü olduğunu bir kez daha teyit etmiştir. Türk bankalarına yönelik endişelerin arttığı bir ortamda dünyanın dört bir yanından 150’nin üzerinde yatırımcıdan özellikle Amerika Birleşik Devletleri merkezli, uzun vadeli yatırım yapan portföy yöneticilerinden gelen güçlü ve kaliteli talep, işlemin başarısında önemli bir rol oynamıştır. İşleme gelen güçlü talep sayesinde ilk aşamada 500 milyon ABD Doları olarak belirlenen ihraç tutarı 650 milyon ABD Doları seviyesine çıkarılmış, işlemin kupon oranı da başlangıç seviyesinin 25 baz puan altında %5,75 seviyesinde gerçekleşmiştir. Yedi Ayrı Dilimde Seküritizasyon Kredisi 2018 yılında Banka tarihinin en büyük Eurobond ihracı ve sendikasyon kredisi işlemini gerçekleştiren VakıfBank, 2001 yılından bu yana uzun vadeli ve uygun maliyetli fonlama sağladığı Yurtdışı Nakit Havale Akımlarına Dayalı Seküritizasyon (DPR) Programı kapsamında, Mayıs ayında 380 milyon ABD Doları eşdeğerinde Dolar ve Avro cinsinden altı ayrı dilimde beş yıl vadeli finansman sağlamıştır. Başarıyla tamamlanan bu işlemin ardından Ekim ayında 10 yıl vadeli 300 milyon ABD Doları tutarında seküritizasyon işlemi gerçekleştirilmiştir. Böylelikle, gelişmekte olan ülkelere yönelik endişelerin arttığı ve para girişlerinin yavaşladığı bir dönemde havale akımlarına dayalı seküritizasyon programı kapsamında Mayıs ayındaki işlemlerle birlikte seküritizasyon programı kapsamında uzun vadeli ve uygun maliyetli ihraç tutarı toplamda 680 milyon ABD Doları’na ulaşmıştır. İşlemlere kredi derecelendirme kuruluşu Fitch tarafından, yatırım yapılabilir seviye olan “BBB-” notu verilmiştir. Böylelikle 2001 yılından beri program kapsamında sağlanan kaynak 5,3 milyar ABD Doları’na ulaşmıştır. Ayrıca, 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla toplam seküritizasyon kredisi bakiyesi 1,491 milyon ABD Doları ve 319 milyon Avro tutarındadır. VakıfBank, 2018 yılında da Covered Bond ihraçlarına devam ederek toplamda beş ihraçla Covered Bond Programı’nı en aktif kullanan Türk bankası olmuştur.