VKF_FRAT_2018_01_MTB

68 Bölüm I: Sunuş VakıfBank, çeşitlenen fonlama yapısı, sayesinde genişlemeye devam eden yatırımcı tabanı farklı para birimlerinde farklı vadelerde yeni fonlama kaynaklarına ulaşarak fonlama yapısını çeşitlendirmeye ve öncüsü olduğu yeni yapılandırılmış finansman ürünleriyle yatırımcı tabanını genişletmeye devam etmiştir. 2018 yılında gelişmekte olan piyasalara yönelik endişelerin arttığı bir dönemde VakıfBank, sendikasyon kredilerinin %110 oranında yenilemedeki başarısının yanı sıra diğer yurtdışı fonlama kalemlerini de en aktif ve en etkin kullanan Türk bankası olmuştur. Eurobond, İpotek Teminatlı Menkul Kıymet (Covered Bond), tahsisli bono satışları, seküritizasyon programı kapsamında gerçekleştirilen işlemler, post-finansman, çok uluslu kredi kuruluşlarından sağlanan krediler gibi farklı yapılar altında temin edilen uzun vade ve uygun maliyetli kaynaklarla, milli ekonominin yanındaki güç olmaya devam edilmiştir. Böylesine zorlu küresel piyasa koşullarına rağmen gerçekleştirilen bu işlemler, ülkemizin ve VakıfBank’ın uluslararası yatırımcılar nezdindeki itibar ve kredibilitesinin ne kadar güçlü olduğunu bir kez daha göstermiştir. Türkiye’de İpotek Teminatlı Menkul Kıymet (Covered Bond) Programı’nı en aktif kullanan Banka VakıfBank, yurtdışı sermaye piyasalarındaki farklı fonlama alternatifleri üzerindeki fırsatları değerlendirmek üzere, başta Avrupa olmak üzere gelişmiş ülke piyasalarında uzun yıllardır fonlama aracı olarak kullanılan ve 2007 yılında Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayınlanan İpotek Teminatlı Menkul Kıymetlere (İTMK) İlişkin Esaslar Hakkındaki Tebliğ ile ülkemizde de mümkün hale gelen konut kredilerine dayalı menkul kıymet (Covered Bond) ihracı için çalışmalarını tamamlayarak, 29 Temmuz 2015 tarihinde 3 milyar Avro tutarında İTMK Programı’nı kurmuştur. VakıfBank, program kapsamında 4 Mayıs 2016 tarihinde konut kredilerine dayalı beş yıl vadeli ve 500 milyon Avro tutarındaki Türkiye’nin Avro cinsi ilk ipotek teminatlı menkul kıymet ihraç işlemini gerçekleştirmiştir. İhraç işlemine yaklaşık 300 yatırımcıdan toplamda 3,2 milyar Avro talep toplanmış olup bu sayede işlemin fiyatı, başlangıç seviyesi olan MS+280 seviyesinin 30 baz puan aşağısında MS+250 seviyesinde gerçekleşmiştir. İşlemin getirisi %2,578, kupon oranı %2,375 olarak belirlenmiştir. Bu kupon oranı, T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından gerçekleştirilen tahvil işlemleri dâhil, ülkemizden ihraç edilen tahviller içindeki en düşük kuponlu işlem olma özelliğine sahiptir. Ekim 2017’de Covered Bond Programı kapsamında yurtdışından hazine işlemlerine dayalı 1,3 milyar TL tutarında ve 5,5 yıl vadeli tahvil ihracı gerçekleştirilmiştir. Tahsisli satış yöntemi ile gerçekleştirilen tahvil ihraç işlemi, aynı zamanda ülkemizde çok uluslu kalkınma bankalarına yapılanlar haricinde gerçekleştirilen ilk TL cinsi Covered Bond işlemi olma özelliğini taşımaktadır. Başarıyla gerçekleştirilen bu ihraç işleminin ardından Aralık 2017’de HSBC Bank PLC’nin yatırımcı olduğu, hazine işlemlerine dayalı, 5 yıl vadeli ve 1,3 milyar TL tutarında İTMK ihracı gerçekleştirilmiştir. Böylece Ekim 2017’de gerçekleştirilen 1,3 milyar TL’lik işlemle birlikte 2017 yılında Covered Bond Programı kapsamında gerçekleştirilen ihraç tutarı 2,6 milyar TL’yi aşmıştır. VakıfBank, 2017 yılının Ekim ve Aralık aylarında İpotek Teminatlı Menkul Kıymet (Covered Bond) programı kapsamında iki ayrı işlemde uluslararası ticari bankaların yatırımcı olduğu, hazine işlemlerine dayalı toplamda 2,6 milyar TL tutarında gerçekleştirdiği ihraçların ardından, 2018 yılında da İTMK ihraçlarına devam etmiştir. 2018 yılının Şubat ve Aralık aylarında iki ayrı işlemde toplamda 2 milyar TL tutarındaki ihraçları başarıyla 2018 YILI FAALİYETLERİ Çeşitlenmeye devam eden fonlama yapısıyla VakıfBank yanında... Yapılandırılmış Finansman VakıfBank, orta vadeli tahvil ihraç programı (GMTN) kapsamında 650 milyon ABD Doları tutarında Banka tarihinin en büyük Eurobond ihracını gerçekleştirmiştir. Dünyanın dört bir yanından 150’nin üzerinde yatırımcıdan gelen toplam talep tutarı 1,5 milyar ABD Doları’nı aşmıştır.